S&P 500 동일 비중 ETF – RSP 소개

S&P 500 Index 펀드나 ETF 에 관해서는 이제 귀에 못이 박히게 들으셨을 겁니다.

미국에서 시가 총액이 가장 큰 500 개의 회사로 이루어진 지수가 S&P 500 Index 가 되겠구요.

이 지수를 따라하면서 주식 종목을 선택한 것이 S&P 500 Index Fund, ETF 가 되겠습니다.

대표적인 상품으로는 아래의 뮤추얼 펀드와 ETF 가 있습니다.

뱅가드 S&P 500 Index Mutual Fund – VFIAX

피델리티 S&P 500 Index Fund – FXAIX

찰스 슈왑 S&P 500 Index Fund – SWPPX

State Street S&P500 Index ETF – SPY

Vanguard S&P 500 Index ETF – VOO

500 여개의 주식이 들어가 있지만 위의 Finviz 그래프를 보시는데로 각 주식이 차지 면적이 다릅니다.

애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 테슬라 등의 큰 회사의 주식의 면적이 확실이 크고 차지하는 비중이 큰데요.

좀 더 정확한 명칭은 Free Float Market Capitalization Weighted Methodology 를 써서 만든 것이 우리가 흔히 보는 S&P 500 상품이 되겠습니다.

이렇게 되면 아무래도 크고 힘쎈 주식이 차지하는 비중이 작은 규모의 주식을 다 모아 놓은 것보다 훨씬 크게 나오는데요.

SPY ETF 의 포트폴리오를 예를 들어서 보면, 상위 10개 주식이 차지하는 비중이 30%를 차지해 버립니다. (2022년 1월 6일 기준)

아래쪽으로 가면 채 0.1% 의 비중도 차지 하지 않아 영향력이 굉장히 작은 주식도 수두록 합니다.

좀 낯익은 주식만 몇개 골라보면

하스브로 Hasbro – 0.0333

라스베가스 샌즈 Las Vegas Sands – 0.0307%

랄프 로렌 Ralph Lauren – 0.0148%

갭 Gap Inc – 0.0095%

이렇게 되니 생각해 볼 수 있는 것이 상위 500 개의 주식을 선정하되 얘네들의 비중을 동일하게 설정하면 괜찮지 않을까? 라고 생각해 보실 수가 있겠습니다.

애널리스트, 펀드 매니저들 역시 이런 생각을 하였고, 이를 실천에 옮긴 것이 S&P500 Equal Weight Index 그리고 이 지수를 추종하는 상품이 되겠습니다.

대표적인 상품은 인베스코의 RSP 가 있습니다.

500 여개의 주식이 들어가 있으니 100 / 500 하면 0.2 가 되겠죠?

이 ETF 안에 들어가 있는 모든 주식이 0.18-0.22 정도의 비중을 차지하면서 동일하게 들어가 있습니다.

모두가 평등한 세상~!

수익률 자체도 꽤 훌륭합니다.

지난 10년간 SPY ETF 와 비교를 하였을 때 RSP 의 경우 351% vs 311% 로 40% 적은 기록을 하였지만 특정 시점에서는 오히려 더 높은 수익률을 보이고 있습니다.

2018 년 들어서면서 부터 낮은 금리, 대형 기업의 대폭 성장으로 인해 막판에 격차가 벌어졌지만 이 정도면 꽤 좋은 성적이라고 볼 수가 있겠습니다.

같은 S&P 500 종목이지만 초대형주가 아닌 중견기업 쪽에 비중을 좀 주면서 변화를 주고 싶으신 분은 참고를 해보셔도 좋을 것 같습니다.